新闻 | 赛拔FNF非财战略电脑模拟公开课2016年4月25-26日成功举办
2016-04-27
2016年4月25-26日赛拔商业模拟中心又一届FNF非财战略电脑模拟成功举办。FNF非财战略电脑模拟,是2014年新上线的项目,赛拔商业模拟中心核心SABRE战略电脑模拟主要从外部商业来看战略原则,而FNF非财战略项目是SABRE战略的姐妹篇,从企业内部财务选择及风险控制的角度来理解战略。
本次参加的企业包括:可口可乐集团、伊利集团、埃森哲、益海嘉里集团、GE医疗、强生医疗器材、美国滨特尔、三诺生物、兴和制药、曼宁家、斯凯孚(中国)、正见咨询、美壹律。
对于非财务人员而言,这个项目聚焦的是管理会计,这一技能是经理人晋升为高级经理人必须过的门槛,教授说:“我们学习管理会计在战略中的运用,不是为了让自己去做财务会计,而是在企业做战略决策的时候,可以站在全局的角度,让业务来主导财务,给企业的财务支持部门提出更具体的要求,使财务真正能帮到企业的战略决策及风险评估。”
FNF项目同样结合电脑模拟开展,学员被要求经营一家公司,在接手公司后,面临研发项目的选择,到底哪个市场,哪个项目可以给公司在3年内带来更多的投资回报收益。于是决策后,引出了“资本预算”模块,通过净现值的计算理解,可以比较“全新产品”带来的新销售或者“现有产品改进“带来的销售增量,具体测算。其中来自可乐的学员就提到,宝洁当前的困境,从财务角度分析,也许就是因为他们的资本预算不够长线,逐渐迷失了市场趋势。
在经过投资选择之后,学员面临第二个挑战,就是进行研发。从财务角度,如何计算单位成本及开设生产线带来的盈亏平衡点。在此处,教授给了一个案例:
“有一家瑞士生产企业,产品占品类市场份额40%,女婿接手后,请财务做了一组计算,该企业当前的总净利润来自4条生产线,通过(单价-商品成本=毛利,毛利-开支=净利润)后发现有一条生产线亏本,于是关闭了这条生产线。前几个月公司财务良好,但是到了第四个季度,盈利突然出现了问题,剩余3条生产线都不赚钱了。“
解析:原因就是公司是按照Net Profit净利润来计算,过程中将固定成本与可变成本一同属于开支项。事实上,经理人如果懂得财务,应该要求财务将固定成本与可变成本区分开来,公司是否停止生产线的标准应该是“单价-可变成本=边际收益(ContributionMargin),边际收益只要为正,就应该继续生产。
案例引深:大部分企业都是用Net Profit净利润来计算产品负责经理的表现及薪酬回报,但实际上固定成本不由他们控制。科学的方式应该用CM(边际收益Contribution Margin))来评估。
完成研发单位成本及生产投入计算后,学员最后一个挑战就是财务比率。教授要求他们在定价的时候,计算各种盈利能力。另外教授指出13个重要的比率,包含:流动性比率、活跃性比率、盈利能力比率、杠杆比率以及投资回报率。
在完成所有的挑战后,教授就“现金流预测”做了分享,并通过UBER类新公司新模式的简单案例来帮助理解。他说:“很多企业,资产很大,但突然就倒闭了,就是因为现金流断了。”他指出,对于一个新创立的公司,现金流表最为重要。对于一个老牌企业而言,更多看中资产负债及损益表。
学员表示FNF项目的魅力在于,不是就财务谈财务,项目从这些报表形成的历史,系统性的说明其中的关联和价值,比如3张表,其实最开始是1张表,以及几乎所有的财务INSIGHTS都可以从3张表的运用中找出。最后来自伊利、益海嘉里、埃森哲及SKF的团队2获得本期FNF非财战略冠军。
项目结束后,学员在朋友圈内做了各种收获分享。也有更多的资深经理慕名而来,我们期待着9月22-23日下一届FNF非财战略电脑模拟与各企业相见!